6 Temmuz 2051'de vadesi dolacak olan -30 yıllık tahvil program kapsamında sağlanan- toplam finansmanı 78,5 milyar €'ya getiriyor. Komisyonun başarılı bir şekilde yerleştirilmesi, Avrupa'nın COVID-19 pandemisinden kurtulmasının arkasındaki ivmenin sürdürülmesine yardımcı olacak.
Tahvil, yaklaşık 13 kat fazla talep edildi ve toplam 64,1 milyar Euro'luk sipariş kaydına ulaştı. Bu güçlü talep, yatırımcıların NextGenerationEU programına duydukları güçlü güvenin bir işareti olarak, Komisyonun tahvili çok iyi fiyatlandırma koşullarına yerleştirmesini sağladı.
Komisyon, bu ihracı, Avrupa Finansal İstikrar Mekanizması (AFİM) kapsamında Portekiz'e verilen arka arkaya kredileri finanse etmek için 2,2 milyar Euro'luk 5 yıllık bir tahville tamamladı.
Bütçe ve İdareden Sorumlu Komisyon Üyesi Johannes Hahn şunları söyledi: “Bugün yapılan anlaşma AB'nin ihraççı olarak gücünü yansıtıyor. Mükemmel bir sonuç olan avantajlı koşullarda bir kıyaslama işlemi gerçekleştirdik. Bu temelde Komisyon, pandeminin etkisini yumuşatma ve ekonomilerini daha dijital ve sürdürülebilir bir temel üzerinde yeniden inşa etme çabalarında Üye Devletleri desteklemeye devam edecek.”
Komisyon, NextGenerationEU kapsamında halihazırda toplanan fonları kullanarak, birçok Üye Devlete Kurtarma ve Dayanıklılık Tesisi ödemeleri için yaklaşık 67 milyar Euro finanse etti. Aralık 2021 sonu itibariyle, Avrupa'nın dijital ve yeşil geçişlerde başarılı navigasyonunun anahtarı olan diğer AB programlarını desteklemek için 7 milyar Euro'dan fazla tahsis edilmiş oldu.
Bugün varılan anlaşma, Komisyonun NextGenerationEU kapsamında gerçekleştirdiği altıncı sendikasyon işlemidir. Ocak ayında bono ihalesi yoluyla program için toplanan 2,5 milyar Euro'ya eklenen anlaşma, Komisyonu 2022'nin ilk altı ayı için 50 milyar Euro'luk fonlama hedefinin 7,5 milyar Euro'su tamamlanmış oldu.
Yılın ilk yarısı için ihraç takviminde belirtildiği gibi, Komisyon Mart ve Haziran 2022 arasında dört sendikasyon işlemi daha gerçekleştirmeyi planlıyor. Sendikasyon işlemleri, aylık AB tahvil ihaleleri ile tamamlanacak. Kısa vadeli finansman da ayda iki AB bono ihalesinde artırılmaya devam edecek ve bu da Komisyon'a ödeme ihtiyaçlarını karşılaması için ek esneklik sağlayacak.
Kısa Bilgi
NextGenerationEU, Avrupa'nın koronavirüs pandemisinden kurtulmasına ve daha yeşil, daha dijital ve daha dayanıklı bir Avrupa inşa etmesine 800 milyar Euro'dan fazla destek bütçe sağlayan geçici bir araçtır.
Komisyon, NextGenerationEU'yu finanse etmek için 2026'nın sonuna kadar sermaye piyasalarından cari fiyatlarla yaklaşık 800 milyar Euro borç alacak. Bu toplamın 723,8 milyar Euro'su Kurtarma ve Dayanıklılık Kolaylığı kapsamında sağlanacak. Ek olarak 83,1 milyar Euro önemli AB programlarını destekleyecek.
Mümkün olan en iyi piyasa koşullarında gerekli finansmanı sağlamak için Komisyon, çeşitlendirilmiş bir finansman stratejisi uyguluyor. Bu strateji, farklı finansman tekniklerinin kullanımını piyasa katılımcılarına açık ve şeffaf bir iletişimle birleştiriyor. Bu, piyasanın fonlama programını benimsemesini kolaylaştırırken aynı zamanda Komisyon'a herhangi bir piyasa türbülansına hızlı tepki verme yeteneği veriyor.
Teknik bölüm
2022 için 1. NextGenerationEU tahvil sendikasyonu
30 yıllık tahvil, %0.7'lik bir kupon taşıyor ve %1.021'lik bir yeniden teklif getirisi ile geldi ve orta vadeli takaslara 29 baz puanlık bir yayılma sağladı, bu da Ağustos 2050'de vadesi gelen 30 yıllık Bund'a göre 61.5 baz puana ve Mayıs 2050'de vadesi dolacak 30 yıllık OAT üzerinden -10,6 bps'ye eşdeğerdir.
Nihai sipariş kaydı 64.1 milyar Euro'ydu, bu da tahvilin neredeyse 13 kat fazla talep edildiği anlamına geliyordu.
EFSM tahvili
5 yıllık tahvil %0,25'lik bir kupon taşıyor ve Ekim 2026'da vadesi gelen 5 yıllık Bund'a göre 32,5 baz puana eşdeğer olan orta vadeli takaslara -23 baz puanlık bir yayılma sağlayarak %0,31'lik ve Mayıs 2026'da vadesi gelen 5 yıllık OAT üzerinden 16.0 bps'ye yeniden teklif getirisi ile geldi.
Nihai sipariş kaydı 19,2 milyar Euro'ydu, bu da tahvilin 8 kat fazla talep edildiği anlamına geliyordu.
Bu işlemin ortak baş yöneticileri Citi, J.P. Morgan, Nordea, Société Générale ve UniCredit idi.
Yatırımcı profili *
2022 için 1. NextGenerationEU tahvil sendikasyonu
Coğrafya bazında:
|
Toplam % |
Almanya |
31% |
Fransa |
7% |
Birleşik Krallık |
13% |
İsviçre |
4% |
Benelüks |
10% |
İskandinav Ülkeleri |
13% |
İtalya |
7% |
Diğer Avrupa |
13% |
Diğer Ülkeler |
2% |
TOPLAM |
100% |
Yatırımcı Türüne Göre:
|
Toplam % |
Merkez Bankaları / Resmi Kurumlar |
30% |
Sermaye Yöneticileri |
29% |
Sigorta ve Emeklilik Fonları |
13% |
Banka Hazineleri |
22% |
Bankalar |
4% |
Serbest Fonlar |
2% |
|
100% |
EFSM tahvili
Coğrafya bazında:
|
Toplam % |
Almanya |
7% |
Fransa |
5% |
Birleşik Krallık |
5% |
İsviçre |
22% |
Benelüks |
5% |
İskandinav Ülkeler |
13% |
İtalya |
3% |
Diğer Avrupa |
4% |
Asya |
30% |
Diğer Ülkeler |
6% |
|
100% |
Yatırımcı Türüne Göre:
|
% Total |
Merkez Bankaları / Resmi Kurumlar |
66% |
Sermaye Yöneticileri |
19% |
Banka Hazineleri |
11% |
Bankalar |
3% |
Serbest Fonlar |
1% |
|
100% |
Daha Fazla Bilgi için
Basın bülteni finansman planı Ocak-Haziran 2022
Soru ve Cevap çeşitlendirilmiş finansman stratejisi
AB finansman planı Ocak-Haziran 2022
Bir borçlu web sitesi olarak AB
Detaylar
- Yayın tarihi
- 8 Şubat 2022
- Yazar
- Representation in Cyprus